还原一个真实的世界杯魔咒(附事件驱动投资方法论)

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发布时间:2018-06-14 19:11

还原一个真实的世界杯魔咒(附事件驱动投资方法论)| 冷知市

2018-06-14 18:10来源:腾讯财讯股价/沪深/公司

原标题:还原一个真实的世界杯魔咒(附事件驱动投资方法论)| 冷知市

还原一个真实的世界杯魔咒(附事件驱动投资方法论)|冷知市

今日,俄罗斯世界杯正式开赛。

股民们又开始心慌了,老股民都知道一个叫“世界杯魔咒“的东西,每隔四年来一次,一来一个月,据传一来股市就下跌。

世界杯魔咒出现的原因,也是花样百出。比如:

A:散户和大户都是人,由于时差比赛一般都在半夜,半夜看完累得只剩半条命,第二天都在补觉,谁还顾得上盯盘呢?

这条理由今年要靠不住了,因为俄罗斯和我们时差只有5个小时,超过一半以上的比赛都在12点前能结束,再也不用担心熬夜皮肤衰老了;

B:股民都把钱拿去赌球了,分流资金。这点嘛,有可能。但且不说这部分占比有多大,就说散户资金的进出要是能主导大盘涨跌,那就不叫散户了;

世界杯魔咒,压根都不能叫魔咒

我们还是用大数据来说话,谁说基金经理看球就没人炒股了,世界杯期间及前后,股市下跌次数稍多于上涨次数。近6次世界杯所考察的十个股票指数,比赛期间45.28%上涨,54.72%下跌;比赛前一个月43.14%上涨,56.86%下跌;比赛后一个月47.17%上涨,52.83%下跌。

世界杯期间,股市成交量较大概率出现一定萎缩,但地区差异显著,德国人更爱足球,英国其次,美国最次,A股就不用说了,独立性十分强。

2006年-2014年之间的3次世界杯,德国交易所、伦敦证券交易所和纽约交易所的月成交金额,德国较全面平均水平均有缩减,伦敦缩减2次,纽约缩减1次。

世界杯投资方法论

掘金最简单的方法,就是想想看球需要准备什么东西。逻辑是:这种东西比赛期间肯定销量大增,然后公司业绩就好,业绩好股价涨,那么投资逻辑来了。

第一步:找出都有哪些这样的上市公司

第二步,需要按照世界杯对业绩影响的稳定性做对比。

因为同样是世界杯因素,造成的增量比例应该是类似的,比如世界杯熬夜比平常多喝20%的酒,多喝200%的概率是不高的。

如果业绩波动过大,只能说明影响股价涨跌原因过多,世界杯因素并未主导的那个原因。

由于世界杯时间跨度大,不少小零食公司还没上市,因此缺乏数据。具备可比性的只有电视、啤酒两个。

显然,啤酒行业振幅更小,也就代表业绩更稳定,世界杯因素占当时股价主导地位更多一些

第三步,什么时候买,什么时候卖?

我们用青岛啤酒2014年世界杯期间走势图做为例子,对比黄颜色的大盘,股价明显跑赢指数的就在世界杯开幕前的红色框框里。

等到真正开幕的时候,股价就开始了一路下跌,比大盘还弱,显然世界杯行情最佳表现在开幕日召开之前,召开日反而见光死。

是10年世界杯的青岛啤酒,这次更准,召开当日就最高点。之前的红色框框里同样明显跑赢指数,说明这个现象不是偶然。

让我们的研究再深入一步,分析历届世界杯期间青岛啤酒的股价规律。

在2006年以前的历届,股价没有相对大盘产生超额收益,也就是说当时的股民还没有炒世界杯事件的意识。

在2006年以后,世界杯行情都会在开幕日前明显出现。以开幕日为基准日,分析各届行情开始和结束时间,得出下表:

听完有没有心凉凉,可能你们要入场的时候,世界杯分一杯羹的良机已经逝去,所以可能买入世界杯概念股,就真的会碰上魔咒。

事件驱动投资方法论:三类事件三类不同的操盘方法

世界杯事件只是股市中的一个小事件,平常大小事件纷繁,如果把握好这些事件,在最合适的时机去进场呢?

这里分享一些小心得:

一个事件,什么时候影响股价,要根据事件发生前已经被多少人知道来决定。

以这个为标准,大致可以把事件分为三种:公开消息、公开之前的内部消息、突发消息。

1.公开消息,是指已经被所有人知道的消息。比如世界杯的召开日期6月14日,所有人在世界杯发生之前都知道这个日期,就属于公开消息。这种消息,在发生前就会有资金提前炒作,而且大概率在真正发生的时候提前见顶。

操作方法:公开消息应该提前入场,提前多久可以参照上文我们推演青啤的思路;卖出时要打提前量,这年头大家都知道利好兑现是利空,越早走越容易,后面容易踩踏。

2.公开之前的内部消息,是指只有少数人知道的消息。比如一项重大国策,一些公务员内部人士可能就会提前知道。再比如一个公司业绩要大幅增长,一些高管内部人士可能会提前知道。

在公告天下之前,上述人士都属于内部消息的知情人士。从股市的角度,跟踪内部人士公务员账户的操作性不强,毕竟人家账户不公开,而且高级公务员是不许炒股票的。跟踪高管内部人士是可以做到的,高管持股变动一般都要公告。这批人如果大量买入,而公司消息面又比较平静,就说明可能公司有还未爆出的利好。

操作方法:所以,这类事件的炒作,如果不是内部人士,就只能跟着内部人士。当然,内部人士也有亏钱的时候,这个用起来要慎重,毕竟连消息是啥都不知道,主要靠猜。

3.突发消息,是指发生前没人能预知的消息。比如一些自然灾害,洪水、地震和传染病之类。由于主力也和我们同时知道。大家建仓成本都差不多,自然不用担心什么阳谋阴谋。

操作方法:这种突发消息,一般发生的时候就是比较好的位置,先到先得,是这类消息的炒作思路。

综合自联讯证券、打板策略

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